На черный день. Как россияне лишаются накоплений
МОСКВА, 29 окт — РИА Новости, Надежда Сарапина. На Западе заморозили средства не только крупных бизнесменов, но и простых граждан. Держатели ценных бумаг иностранных компаний и паевых инвестиционных фондов пострадали вне зависимости от суммы вложений. Дивиденды продолжают начисляться, но получить их нельзя. Как и продать акции. А депозитарии продолжают искать способ присвоить деньги россиян.
Сохранить и преумножить
Согласно соцопросам, инвестициями в стране занимается каждый третий. Самый популярный инструмент — акции, 62%. Облигации у 33%, 29% вложились в валюту, 23 — в паевые инвестиционные фонды (ПИФ), 15 — драгметаллы, 12 — криптовалюту, девять — в бизнес.
Брокерские услуги широко доступны. Банки предоставляют клиентам альтернативы традиционным накопительным счетам. Также появилось множество специализированных приложений для подбора индивидуальных пакетов, покупки и продажи бумаг дистанционно.
К тому же существенно снизился входной порог. «Если раньше минимум был несколько сотен тысяч рублей, то сейчас инвестировать, особенно в ПИФы, можно и тысячу. Что касается акций, достаточно приобрести одну», — говорит член наблюдательного совета гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров Александр Разуваев.
Токсичный актив
Некоторые предпочитали хранить накопления в ценных бумагах западных компаний, в основном крупнейших корпораций, составляющих индекс Доу-Джонса: Coca-Cola, General Electric, Intel, IBM, McDonald’s, Microsoft, Nike, Disney и других. Теперь эти средства заморожены. «ЦБ неоднократно предупреждал, что инвестиции в предприятия недружественных стран могут оказаться токсичными, так и случилось», — напоминает Разуваев.
«Арестованные активы нельзя продать, дивиденды не приходят, часть, например депозитарные расписки Head Hunter, снятые с американской биржи, просто обнулились. За остальным можно только наблюдать, это абсолютный неликвид», — объясняет инвестиционный советник Юлия Кузнецова.
Есть единичные выплаты по решению суда, но основное недоступно, и перспективы разблокировки очень туманные. Что касается дивидендов, то они изредка приходят — за досанкционные периоды. Разуваев отмечает, что даже по бумагам, приобретенным в российских финансовых организациях, проценты не выплачивают. Те, кто покупали через такие страны, как Казахстан или Азербайджан, оказались в привилегированном положении.
Холодная война
Тем не менее проценты продолжают начисляться. Депозитарии Euroclear и Clearstream фиксируют огромные доходы, но возвращать пока ничего не планируют. Напротив, глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен неоднократно говорила, что цель Европы — конфискация российских активов в пользу Украины. Конечно, это очень непросто с юридической точки зрения. В ЕС до сих пор не нашли законного обоснования для присвоения чужих средств. К тому же там опасаются утраты инвестиционной привлекательности и ответных мер.
Профессор кафедры Математических методов в экономике РЭУ имени Плеханова Никита Моисеев указывает на недавнюю инициативу ЦБ — обменять замороженные активы на западные. Проблема в диспропорции: иностранных в разы меньше. В любом случае эта ситуация затянется на месяцы, а то и годы, уверен эксперт.
На финансовом рынке предлагают услуги по выкупу «мертвого груза», но с дисконтом около 80%. Расчет на то, что в итоге все вернется на круги своя, но риски очень велики.
«Это должно послужить уроком инвесторам. Следует грамотнее подходить к выбору активов и держать капитал по большей части в юрисдикции того государства, где у вас гражданство и брокерский счет», — подчеркивает Моисеев. К тому же, в России много альтернатив.
Аналитики советуют обратить внимание на компании со стабильным денежным потоком, к примеру, «Мосэнерго» — Москва всегда потребляет много электричества. Или в сегменте сотовой связи — без нее тоже теперь никуда. Рисковыми же считаются предприятия, сильно зависящие от делового цикла, например металлургические, а также акции из новых секторов. Можно рассмотреть инвестиционные золотые и серебряные монеты — это выгоднее слитков. У Сбербанка имеются лоты от трех тысяч до девяти миллионов рублей. «Порой стоимость растет на сотни процентов за год. Главное — изучить вопрос, но тут все гораздо проще, чем с акциями», — отмечает Разуваев. ПИФы в том же Сбере стартуют от 100 рублей со степенями риска от минимальной до высокой, а прибыль достигает 80% и больше. Так что и людям с невысоким и средним достатком есть из чего выбрать, помимо депозитов с низкой доходностью.